Securitização de Recebíveis

A securitização de recebíveis tem sido uma excelente alternativa para a alavancagem dos negócios da empresa, sem que o mesmo se traduza na elevação do endividamento da mesma. Através deste processo, as empresas não somente obtém financiamento em prazos e taxas adequados para o seu crescimento, como também mitiga seu risco de crédito ao ceder para veículos de mercado de capitais (fundos) o risco de recebimento da sua carteira de clientes.

A Araújo Fontes conta com substancial experiência na estruturação deste tipo de alternativa, assessorando seus clientes em operações de securitização de recebíveis tanto no mercado local quanto no externo. Como são operações com grau de complexidade mais elevado, a Araújo Fontes assessora as empresa nas diversas etapas das mesmas:

• Elaboração do Programa;
• Definição do nível de garantias do Programa (cotas subordinadas, por exemplo);
• Estruturação do fluxo de caixa;
• Aspectos regulatórios, contábeis e fiscais junto à assessoria legal e à auditoria do cliente;
• Obtenção e negociação do rating junto à agência classificadora de risco;
• Elaboração da documentação;
• Obtenção das aprovações necessárias junto aos órgãos competentes;
• Negociação com instituição para distribuição;
• Acompanhamento e gestão do desempenho do Programa de Securitização.